V polovině devadesátých let procházela Malajsie velkými změnami. Premiér Dr. Mahathir Mohamad chtěl, aby kolem roku 2020 byla země plně industrializována. Za nejlepší cestu k dosažení tohoto cíle byl považován automobilový průmysl.
Malajská ropná společnost Petronas začala investovat do Formule 1 spojením se Sauberem a Proton koupil Lotus Engineering. Mahathir také rozhodl o stavbě okruhu pro pořádání Velkých cen, který měl být tím nejmodernějším na světě, což v době svého dokončení Sepang International Circuit opravdu byl.
Navrhl jej Herman Tilke a Sepang je jednou z technicky nejnáročnějších tratí v kalendáři. Kombinuje dlouhé rovinky a zatáčkovité sekce, což činí obtížné nastavení auta. Trať je velmi široká, takže je tu několik dobrých příležitostí k předjíždění. Po fyzické stránce je to pro jezdce nejnáročnější závod sezóny, v Malajsii bývá tradičně velmi teplo a vysoká vlhkost vzduchu.
Okruh se nachází 3,5 km od letiště v Kuala Lumpur.